近期A股持续调整,给新基金带来了中长期布局机会。富荣基金乘势出击,旗下新基金富荣量化精选混合型基金18日起正式发行(A类:014556 ;C类:014557)。
据悉,富荣量化精选混合型基金面向全市场选股,股票资产占基金资产的比例为60%至95%。该基金拟任基金经理邱紫华表示,震荡调整后,市场蕴藏着不错的配置机会,将谨慎地根据市场变化逐步逢低加仓。
以多因子策略精选个股
邱紫华具有丰富的量化投研经验,覆盖股票、期货、期权市场,曾参与深圳证券交易所期权产品设计,先后任职证券公司量化与衍生品业务负责人、量化投资部投资主办人、证券研究所金融工程分析师。邱紫华擅长运用多种工具,开发出多市场、多品种量化策略,根据量化模型获取稳定的阿尔法收益。
伴随A股市场的迅速发展,上市公司数量日益增多,使得投资时需进行大量的数据分析。邱紫华表示,量化模型能大幅提高研究效率,数据推演能较好地避免信息干扰,坚持纪律性投资,持有基本面优质的股票。
“我们自主研发了一套量化多因子模型系统。” 邱紫华表示,相较于传统多因子模型,通过控制行业因子和风格因子的风险因素能获得超额收益。该量化模型能够自由调整行业因子和风格因子。
据邱紫华介绍,通过分析历史数据,该模型筛选出来的股票具有成长性好、盈利质量高、估值边际较好、业绩超预期等特点,所暴露的因子遵循了经济学逻辑,长期跟踪能够超越指数获取超额收益。
邱紫华表示,该模型暴露长期有正向收益的风格因子,基于概率占优的高胜率进行投资。具体来看,围绕市值、估值、盈利、成长、营运、流动性、波动性、分析师预期等因子对股票进行打分,将较高得分的个股纳入基金组合。“新基金更加侧重基本面因子,利用分析师数据构建的专家数据库来弥补量化模型的滞后性,使基金组合更具有均衡性。”
逢低买入缓慢加仓
邱紫华认为,经过前期的快速下跌,A股估值正趋于合理,部分指数估值进入历史极低位,当前是布局资产的好时候,投资胜率非常高。
站在当前时点,邱紫华表示,量化模型不会采取一成不变的策略,将根据市场行情的变化,对行业及其他风格因子进行调整,关注回测、关注分析师结论,使模型不断更新迭代。新基金主要偏向高盈利、超预期、成长性好、行业景气度高的股票。
对于新基金建仓,邱紫华表示,整体偏谨慎,将密切跟踪市场变化,在投资上留有余地,逢低买入,缓慢加仓,以便获取较好的安全垫。
(文章来源:上海证券报)
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